ANLAGEPHILOSOPHIE

EINE KONSEQUENTE BEURTEILUNG DER UNTERNEHMENS- UND GEWINNQUALITÄT STEHT BEI UNS IM VORDERGRUNG.

COVERED CALL WRITING:

ERHÖHUNG DER RENDITE, REDUZIERUNG DER RISIKEN – UNSERE STRATEGIE ZU IHREM NUTZEN

GRUNDLAGEN DER COVERED CALL STRATEGIE

Die Nervosität der Anleihenmärkte und nicht zuletzt auch das historisch tiefe Zinsniveau bei banktypischen Anlageformen, steigern die Attraktivität gewinnbringender Alternativen im Investmentbereich. Dabei rücken Derivate immer mehr in den Blickpunkt des Geschehens. Durch den gezielten Einsatz dieser Anlageprodukte lässt sich nicht nur bei steigenden Aktienkursen Geld verdienen, sondern auch dann, wenn die Märkte seitwaärts laufen oder leicht nachgeben. Diese Strategie wenden wir auf täglicher Basis an, um Ihnen als Investor einen Mehrwert zu generieren. Die erzielten Prämien werden nicht mehr reinvestiert, sondern als Sicherheitspuffer zur Seite gelegt. Eine Möglichkeit, das Risiko einer bestimmten Aktie zu minimieren und gleichzeitig die Renditechancen zu erhöhen, besteht im emittieren einer Call-Option.

Der Emittent (Verkäufer) einer Call-Option verpflichtet sich, dem Käufer des Wertpapiers eine bestimmte Aktie (Basiswert) zum vereinbarten Preis (Basispreis) zu liefern. Die Verpflichtung endet mit der Fälligkeit der Option. Zu diesem Zeitpunkt muss der Käufer der Option wissen, ob er die Aktie zum vereinbarten Preis übernimmt (ausübt) oder die Option wertlos verfallen lässt. Für die eingegangene Verpflichtung erhält der Emittent (Verkäufer) vom Käufer eine Prämie.

WAS VERSTEHT MAN UNTER COVERED CALL WRITING

Wörtlich übersetzt bedeutet Covered Call Writing einen «gedeckten Call zu verkaufen». Von gedeckten Geschäften spricht man immer dann, wenn man die Aktie, die man gegebenenfalls liefern muss, auch tatsächlich besitzt.

WARUM COVERED CALL WRITING

Durch das Covered Call Writing eröffnen sich folgende Möglichkeiten:

  • Reduzierung des Einstandspreises einer Aktie
  • Generierung eines Zusatzertrages im Interesse des Kunden
  • Sicherheitspuffer gegen das Kursrisiko einer Aktie

All dies unterstützt unser gemeinsames Ziel, die «Anlageoptimierung»!

ERKLÄRUNG DES ABSICHERUNGSEFFEKTES

Häufig werden Optionsgeschäfte von Anlegern mit dem Argument abgelehnt, dieses Geschäft sei zu spekulativ und gefährlich. Erfahrene Investoren würden sich nie eines solchen Argumentes bedienen, denn sie wissen sehr genau, dass sich Optionen ausgezeichnet zur Absicherung bestehender Aktienpositionen eignen. Am Beispiel des Covered Call Writings wird dies sehr schnell deutlich.

Durch die erhaltene Prämie reduziert sich der Einstandspreis einer Aktie. Je häufiger auf einer bestehenden Aktie Calls verkauft werden können, desto niedriger wird ihr Einstandspreis.

MIT WELCHEN AKTIEN KANN COVERED CALL WRITING BETRIEBEN WERDEN

Diese Strategie funktioniert nur mit solchen Aktien, für die es auch gehandelte Optionen gibt. Dies sind zunächst alle grosskapitalisierten Titel, aber auch viele Werte der zweiten Reihe. Wobei wir nur Titel wählen, welche eine Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US$/EURO haben.

DAS AKTIVE BEWIRTSCHAFTEN DER POSITIONEN

Covered Call Writing bietet aber nicht nur Vorteile. Die Gewinnmöglichkeiten sind maximiert, da der Emittent (Verkäufer) nicht an Kurssteigerungen über dem Basispreis (Lieferverpflichtung der Aktie) beteiligt ist. In Zeiten niedriger Renditen bei Anleihen und fehlender Trends an den Aktienmärkten, suchen Investoren verstärkt nach Alternativen zu traditionellen Anlagemöglichkeiten. Covered Call Writing bietet hier Chancen auf die Erzielung attraktiver Renditen bei überschaubaren Risiken.

Fazit: Wir sehen in dieser Strategie die Möglichkeit, Risiken zu minimieren und gleichzeitig die Chancen zu erhöhen. Die Vorteile liegen also ganz auf Ihrer Seite!

Kontinuität, Disziplin und Geduld

Die Triple-A übt ihre Tätigkeit konsequent auf Basis der klassisch fundamentalen Lehre aus. Unser Fokus liegt auf der Sicherheit, der Qualität und dem langfristigen Erfolg einer Vermögensanlage. Kurzfristigem Handeln/Trading messen wir keine Bedeutung bei. Die uns anvertrauten Gelder werden gezielt diversifiziert, wobei der Werthaltigkeit der Anlagen und der Vermeidung von Fehlern höchste Priorität eingeräumt wird. Um eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen, handelt es sich bei unseren Engagements um erstklassig geführte, solid finanzierte Gesellschaften mit gesichertem Ertragsfluss, welche über ein klares, berechenbares Geschäftsmodell verfügen. Dies ermöglicht unseren Anlegern, eine Vermögensanlage über Konjunkturzyklen hinweg zu halten und am nachhaltigen Wachstum des Unternehmens zu partizipieren.

Maximales Engagement und Geduld

Charakter, Talent und Einsatzwille sind unabdingbare Voraussetzungen für den Anlageerfolg. Man kann nie genug über ein Unternehmen und dessen Umfeld informiert sein. Je mehr man weiss, desto besser ist der langfristige Anlageerfolg. Unser Radius für Aktien und Anleihen beschränkt sich auf transparente und geregelte Märkte. Es gibt keine Abkürzungen auf diesem Weg zum Erfolg.